Pandemia afeta os investimentos; professor do Cesul dá dicas de onde investir

Geral

Desde março, quando a pandemia do novo coronavírus chegou definitivamente ao Brasil, houve uma mudança na rentabilidade dos diversos tipos de investimentos disponibilizados pelos bancos e o mercado financeiro. Alguns produtos deixaram de ser atraentes e até perderam espaço e rendimentos. Teve investidor que perdeu dinheiro e precisou migrar para outros produtos para não perder ainda mais diante das consequências financeiras da pandemia.

O professor Robson Faria, coordenador do curso de Administração de Empresas do Cesul e consultor financeiro, dá algumas dicas para quem não quer perder mais dinheiro, quer ter liquidez e segurança neste momento. Algumas sugestões: investir em fundos de renda fixa e compra de ações de empresas de alimentos, por exemplo. Mas a caderneta de poupança continua como investimento para deixar aplicado o dinheiro e usá-lo numa situação de emergência.

JdeB – Diante da pandemia do coronavírus, que investimentos são os mais rentáveis no momento?
Robson Faria – Na renda fixa rentabilidade do investidor é determinada por regras pré-estabelecidas, ou seja, se você adquire um título pré-fixado que paga 6% de rentabilidade ao ano, você tem a certeza de que ao final do período vai receber o combinado.

- Publicidade -

Por outro lado, se você contrata um título pós-fixado atrelado à Selic ou inflação, não há como saber exatamente o recebimento que vai ter, mas sabe que a rentabilidade está fixada na taxa Selic ou inflação.

Devido essas certezas, os títulos de renda fixa são muito seguros e são os primeiros passos para quem quer sair da poupança, pois conseguem oferecer rentabilidade maiores que ela.

O problema é que com a redução da taxa Selic de 3,75% para 3% ao ano, os investimentos rendem menos e a poupança, pela regra, deve representar 70% da Selic, ou seja, se a Selic cai, o ganho nominal anual da caderneta também recua. No caso, vai diminuir de 2,63% para 2,10% ao ano, por isso, a renda fixa ainda é melhor opção, desde que você deixe por mais de seis meses.

Quais as opções do mercado financeiro que tiveram maiores baixas?
A caderneta de poupança, por ter rendimento determinado em 70% da Selic, o ganho nominal anual da caderneta fica em 2,10% ao ano. A renda fixa também é impactada, pois 3% é um valor baixo para quem quer investir, se considerar tributos e demais custo de resgate antecipado por exemplo, não vale a pena, é necessário muito cuidado.

Quais as opções do mercado financeiro mais indicadas para este momento?
Em regra, a Bolsa sobe quando os juros caem. Pois como visto, os juros mais baixos reduzem o ganho das aplicações de renda fixa, fazendo com que investidores procurem ações de empresas na bolsa. Além disso, juros mais baixos estimulam empréstimos, o que em última análise aumenta o lucro das empresas.

Mesmo que no momento predomine a incerteza, a recuperação econômica acontecerá rapidamente quando surgir a vacina ou um remédio eficaz, e o valor das ações tenderá a voltar aos patamares anteriores. Sendo assim, a Bolsa de Valores é a melhor opção desde que seja feita uma análise com boas escolhas. Fora do mercado financeiro também há boas opções, como imóveis e empreendimentos na área de tecnologia.

E a questão da deflação. Isso pode corroer os rendimentos?
Diferentemente da inflação, onde ocorre o aumento de preços, a deflação se refere à queda dos preços produtos e serviços na economia do País. A deflação pode parecer algo positivo, pois os preços estão caindo. No entanto, para quem investe atrelado a indicadores econômicos, não é algo bom. Quem mais perde nesse caso é quem comprou bens duráveis financiados, a exemplo de imóveis e automóveis, pois esses itens perderão valor acima do previsto, e podem valer bem menos do que o valor total pago ao financiar.

Como fica a caderneta de poupança?
A caderneta de poupança, por ter rendimento determinado em 70% da Selic, o ganho nominal anual da caderneta fica em 2,10% ao ano. Ainda assim, é um excelente recurso para fazer reserva de emergência, ou seja, um valor adequado para lhe socorrer caso ocorra alguma urgência.

Qual o investimento mais seguro neste momento. Talvez pra não ganhar tanto, mas também pra não perder muito?
A renda fixa continua sendo um porto seguro dos investimentos. Na hora de escolher procure títulos com isenção de tributos e baixas taxas de administração. Caso opte por ações, verifique aquelas menos impactadas pela crise, como alimentos e farmacêuticas.

E os investimentos em ações nas bolsas de valores? Que setores investir hoje? Que setores não investir?
Você investiria em papéis das companhias aéreas? Segunda-feira e nos últimos meses ações destas companhias tiveram queda?

Valeria a pena investir em ações das companhias que produzem alimentos?
As ações mais negociadas da B3 (Bovespa), Petrobrás e Vale, acompanham o movimento do mercado, ou seja, em uma possível recuperação, seus valores podem retomar. As ações de companhias aéreas estão baratas, e podem dar um lucro maior se pensarmos em uma retomada [da economia e do setor]. Contudo, é difícil prever se haverá mais queda, a princípio não haverá queda brusca, portanto, se você tem capital sobrando, vale a pena arriscar. É importante verificar o nível de solvência da empresa escolhida, pois há notícias de companhias áreas à beira da falência no exterior, dessa forma, mesmo com o retorno da economia, empresas insolventes podem apresentar mais dificuldades que o normal.
Empresas de alimentos são sempre uma boa opção, pois o mundo vai demandar muito alimento. Tendo em vista a capacidade produtiva das empresas brasileiras, pode haver um “boom” nesse setor, mas como sempre, o tempo correto de entrar nesse investimento é complexo de mensurar.